一天之内国债暴涨25%，要不要买？

昨天，30年的超长期特别国债，一上市就被买爆了。

半天飙涨25%，两度触发临时停牌……

好癫哇，把我都给看懵了。

还有传言说，超长期特别国债是最佳的理财方式。

我表示满脸问号…

要知道，虽然国债有国家背书，但盲目投资也是有可能会亏钱的！

01

先给大家科普下超长期特别国债。

首先，国债一般分为储蓄式和记账式2种。

最大区别是：

储蓄式的不能提前赎回，假如买了5年的，就要拿满5年。

记账式的可以流通转让，你不想要了，就提前卖掉。

而超长期特别国债，就属于记账式的。

这类国债时间很长，比如有20、30、50年期的。

计息方式也比较特别：

半年付一次利息，到期后再付最后半年利息+票面价值。

这次发行主要是面向机构，但也有少数银行会卖给个人。

比如招行和浙商银行，都有得买。

可惜1天就抢光了，想买还可以等下一批。

那最近超长期特别国债为啥这么火？收益很高吗？

这次发行的30年期国债，票面利率是2.57%。

听着不算高。

但你要知道，目前是一个资产荒的时代。

想追求高收益吧，风险又很高。

想追求绝对安全吧，无风险利率又在不断下跌。

对比起来，能锁定30年的2.57%利率，就很诱人了。

不过，国债和一般存钱产品不同。

它的本质是一种债券，债券的收益包含2部分：

①票面利率

②票面价格的波动

票面利率，固定是2.57%，无论你拿多久，都是正收益。

票面价格，就会有波动。

利率动了，它也动，需求变了，它也变。

所以昨天上市的国债，才会半天暴涨25%。

那，既然可以涨，是不是也可以跌？

没错，这就是个“暗雷”。

尤其是长期的债券，价格波动可能更大。

大家还记得去年美国的硅谷银行，48小时内破产不？

它死就死在买了太多的长期债券。

老美通胀加息嘛，搞得债券价格大跌，硅谷银行又急着卖出去，就亏大发了。

所以，不要以为买国债就绝对无风险了。

无风险也是有前提的。

瞎操作的话，可能会连本金都亏掉。

02

为了钱袋子着想，我建议大家还是要把资金分散开来。

国债本身是个好东西，但一样要做好规划。

比如最重要的，要想清楚你的钱大概几年后要用？

如果是3、5年之内要用的，建议买平时那种短期的国债最好。

很快就到期，拿一笔无风险的收益。

如果有把握拿个几十年的，买这种超长期特别国债也挺好。

每半年收一次利息，很嗨皮。

如果是3、5年后用，但又说不准哪一年用的，那还是保险最好。

一方面，保险可以锁定终身利率，收益更高。

这批国债，最多也只能锁定30年的2.57%。

但保险呢，可以直接锁定终身的3.0%。

而且国债算利息是按单利，保险是按复利，收益差别就很大。

拿100万来举例，同样30年：

买国债，利息就有100万*2.57%*30=77.1万。

买保险，保单总价值是235万，扣去本金，利息有135万。

另一方面，保险的灵活性也更好。

比如说固收型的增额终身寿，支持灵活减保，取钱很方便。

关键是，保单价值不会受任何因素影响。

该涨到200万的时候，它就是200万，没有太多惊喜，但也没有惊吓。

你想花钱了，就随时去取，没有顾虑。

不用像债券那样，要承受价格的波动。

万一碰到行情不好，价格跌了，但家里又碰巧有人生病，急需用钱。

那就算是割肉，也只能含泪卖出了。

所以，我一直认为，

保险的最大优势，就是有100%的确定性和安全性。

你永远都知道，有一笔钱在那里。

拥有一种可支配的自由，是多么幸福的事情呀。