收益4.25%，是真能打还是画大饼？

最近有款分红险——复星保德信「星福家朱雀版」，

凭借4.25%的高演示利率，圈粉无数。

这个数字，在如今利率一路走低的环境里，确实亮眼。

不过，分红险终究不是存款，演示收益≠实际到手收益，

它到底靠不靠谱？是真机会还是纯画饼？

今天我们就从产品形态、收益、保司兑现能力三个角度，

把它讲清楚。

产品长什么样？

先来看基本形态：

简单说，它就是一款有保底、能分红、还灵活的增额寿。

基础保障是身故/全残，至少能拿回所交保费。

核心功能是存钱增值，现金价值复利增长，越存越值钱。

用钱也很灵活：

合同满5年后可以减保取钱，也支持保单贷款。

未来到年纪了，符合条件还能转换成年金，按月/年领钱。

此外，满足一定保费要求，还可对接养老社区和享受多种增值服务。

以上都是比较基础的设定，

星福家朱雀版最特别的点在于“双分红机制”：

①增额红利：

每年分红不发现金，而是自动加进保额，继续利滚利——就像“鸡生蛋，蛋生鸡”，主打长期复利。

②终了红利：

在退保或保单满期时，会额外再给一笔钱，可以理解为“毕业奖金”，一般来说，持有越久，这笔钱就越多。

收益有多能打？

作为分红险，星福家朱雀版的收益分为保证收益+浮动分红两部分。

我们以一次性交10万为例，来看它的具体表现：

先看保证收益（写进合同，旱涝保收）：

第6年现价超过10万，实现回本。

后期IRR达到1.60%，属于同类产品第一梯队，稳稳托底。

再看含分红演示收益（按100%分红实现率算）：

第4年就过10万，回本速度超级快。

后期IRR高达3.82%，折算单利更是冲到18.32%。

看到这数据，可能有人会说：“画饼谁不会？”

但不是所有保司都敢这么画—— 

毕竟 “饼” 画得越大，未来兑现不了的话，

分红实现率会很难看，反而影响客户信任。

保险公司做的是长期生意，很多保司为了 “成绩单好看”，

还会刻意把演示收益做保守，这样分红实现率更容易达标。

但我们买分红险，不就是奔着 “博高收益” 来的吗？

“饼” 画得越大，哪怕未来分红实现率稍低，到手收益也不会太差—— 

这也是星福家朱雀版能火的核心原因。

如果你想算自己投入多少能赚多少，可以找我做专属收益演示表～

饼能兑现多少？

话说回来，分红终究是不确定的，能不能拿到手、最后能拿多少，

核心得看保险公司的投资能力和分红意愿。

1.投资能力：背景够硬，潜力可期

星福家朱雀版背后的保险公司是复星保德信人寿，先客观说数据：

近3年综合投资收益率排名第54，

处于行业中下游，目前不算顶尖。

但大家看好它，主要是股东背景和投资资源太能打：

中方股东：复星集团，国内医药领域的龙头企业，成立于1992年，福布斯中国企业排名47位。

外方股东：美国保德信，全球最大的金融机构之一，拥有150年悠久历史，位列《财富》全球500强。

此外，保德信旗下的保德信资管，是中国第二家外商独资保险资管公司，能带来全球顶级的投资经验和资源。

2.分红意愿：13年主动披露，诚意拉满

保险公司愿不愿意分红，看过往的成绩单，可以得知一二。

2013-2023年：复保所有分红险产品的实现率都超100%，部分甚至达到200%+。

2024年：受监管限高令影响，全行业分红实现率跳水，复保的平均分红实现率降到46%；

2025年：已回升至64%，并有12款新产品重回100%以上。

虽然近两年表现一般，但单看一两年数据其实不科学，

拉长到13年看，它的累计实现率超过100%，说明底子和意愿是好的。

更难得的是，在监管还没要求披露分红数据时，

复保就主动公开了，至今坚持13年，透明度和诚意都没话说。

正因如此，很多客户更加看好它的未来发展。

写在最后

测评到这里就结束了，可以看到，

星福家朱雀版4.25%+双分红机制，确实很值得期待。

如果你追求高演示收益、看好复星保德信人寿的未来发展，可以重点考虑它。

如果你更看重长期稳定性，选择中意、中英这类近年逆势突破限高、投资排名更靠前的保司，或许让你更安心。

还在纠结的朋友，可以找我1对1咨询——

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