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“如何拒绝收益过山车?”做好家庭资产配置是最关键的一步!

发布时间:2021-07-09 09:48

如今大众的理财意识普遍较高,不再是像老一辈那样把钱压箱底放着,而是会寻找能让财富增值的渠道。


不过对于普通投资者来说,想要找到合适的投资渠道并非易事。


在对投资市场没有过多把握的情况下,不敢轻易炒股,想买稳定一点的基金,又不知该买哪款,没办法做好家庭资产配置。


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针对这种情况,固收+类的理财产品应运而生,近两年非常流行,很多财经领域的大V们常常会讲到固收+这个概念。而且从销量来看,固收+如今备受投资者的青睐。

什么叫做固收+?


其实完全可以从字面上理解。


“固收”指的是固定收益,比如投资债券一类,风险系数低,能保证收益的稳定性;


“+”指的是高收益,比如投资股票、期权、期货等,风险系数相对较高。


这两类投资组合在一起,就叫“固收+”。


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这样的投资策略,可以用一个成语概括:稳中求进


基于这一特性,“固收”和“+”两部分的投资规模占比要合理,比如70%“固收”30%“+”,或者80%“固收”20%“+”是比较合适的,以“固收”作为核心基础,把“+”看作弹性收益,只有基础足够扎实,“+”收益才能体现出锦上添花的效果。


固收+之所以能吸引到这么多投资者,其可观的业绩起着决定性因素。


毕竟只投资单一产品的话,均有利有弊,比如:股票收益高,来钱快,但股市波动大,一不小心就被套牢了;投债券够稳定,但利率下行收益低;存银行够安全,但跑不赢通胀纯属浪费钱。


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而固收+则是这几类投资的结合,能相互抵消掉不利因素,通过合理的投资比例,不仅能降低风险,还能保证收益、跑赢通胀


面对多有动荡且充满未知的投资市场,能争取到绝对利益的固收+产品,自然非常诱人。


虽然“+”部分也有伴随着高收益而来的高风险,但只要投资产品挑选得当,总体风险依旧可控,就算再不济,也不会影响到核心收益。


说到底,其实固收+是家庭资产配置的一种思路。

为什么我们要做家庭资产配置?


主要原因是分散投资进行风险对冲,才能保证家庭资产持续、稳定增值。就好比把鸡蛋分别放到多个篮子里,就算其中有篮子烂了,也还有别的鸡蛋可以吃。


光投资单个产品,往往很难做到资产安全性、流动性、收益性兼具,但这投资三性又是我们在投资中最需要关注的。


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如果追求高收益,全部资产都买入高风险产品,就会影响到资金的安全性,如果为了稳住资产买一些低风险产品,又影响了资金的流动性、收益性。


理财投资就是要在这三者间理性取舍,并通过合理的资产配置,才能更有利于规避投资风险,提高投资回报。


下面我们结合投资三性去分析,合理的资产配置对于投资者来说有什么好处。


1.分散投资,让资金安全性和收益性都“抗造”


做投资决策的时候,将资金分散在多处,能更大程度地降低风险+稳住收益。




上面两幅漫画,很直观地展现了分散投资能够有效地抵抗风险,平衡资金安全性与收益性。


此外,在分散投资时,还需要顾及投资的相关性。相关性我们可以理解为“一荣俱荣一损俱损”。


比如投资基金,若买入的产品全都属于新能源板块,该板块有涨幅时,自然皆大欢喜,但跌得厉害时,全部收益都会遭殃。


这相当于鸡蛋放在不同的篮子里,但是所有篮子都在同一辆车上。


所以投资者可以考虑利用“不相关性”,分散投资一些不会相牵连的产品,以降低整体投资风险


举个例子:


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(数据源自:标准普尔公司、彭博社)


图中统计了美国几家大公司(包括沃尔玛、微软、英特尔、通用电气等)10年间(2001-2011)的股票价格和风险之间的关系,同时将市场上所有所有公司汇总在一起,在图中用“标普500”指代。


将它们进行对比,不难发现,标普500比其他单独的公司风险都更低,而收益却比沃尔玛、通用电气等都要高。


这就意味着,在市场上分散投资,更有利于平衡收益与风险。


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2.资产组合类别多元,造福资金收益性


在分散投资的基础上,投资者还要考虑到投资产品组合的多元化,以更大程度地在控制风险的前提下增加投资回报


下面我们看一下几种不同的资产组合情况,最后呈现的收益和风险情况如何:



资产组合A为100%投资股票,资产组合B为股票和公司债券各投资50%。在投资组合中加入公司债券的话,年波动率更小,意味着年回报率更稳定,而且最大回撤直接回升了23%。


此数据中最大回撤出现在2008年金融危机时期,可见加入公司债券的资产组合B更具备抵抗收益大幅度下跌的能力,能有效降低投资风险。


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如果是在投资组合中加入政府债券,年波动率更小,风险更低,在资产组合D中这个优势尤为明显。


此外,资产组合D的夏普比率更是达到1.7,比另外三种资产组合高出许多,意味着超额回报更高,收益性更强。


这几种资产组合的对比,印证了更具多元化的资产组合风险会更低,整体收益性更稳定


所以投资者在做家庭资产配置的时候,可以挑选一些投资组合多元化的产品,守住“稳稳的幸福”。


比如这款混合基金:


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其投资范围包括股票和债券,能在降低风险的基础上,让基金资产长期稳定增长。从2014-2021年的数据来看,长期收益接近持有沪深300,但是波动更小,大大降低了风险。


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而且这款基金近年来夏普比率也较高,进一步表明这样的混合型基金风险低,收益高。


准备给孩子投资教育金、给自己准备养老金、或者准备投资理财产品增值家庭财富的你,无疑也是希望收益能这样稳稳向上增长的吧,那么这就需要我们做好合理的家庭资产配置。

有利于做好家庭资产配置的投资工具有哪些?


如今投资市场上,能用来做资产管理的投资工具很多。


按风险风险等级划分如下。


高风险高收益:股票、金融期货、金融期权、房地产投资等;


低风险高安全性:国债、货币基金、债券基金、银行现金存款、银行理财产品(保本型)、保险理财产品(年金险/增额终身寿险)等。


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在进行家庭资产配置的时候,不用一上来就直接买股票等进取型的产品,可以参考前文所分析的稳中求进的投资策略。通过分散投资,多元组合投资,控制投资风险,提高资金的安全性及收益性。


结合当前银行调息、利率下行的情况来看,银行现金存款、国债等理财方式并不理想,建议替换为可以终身锁定收益,能达到“固收+”效果的增额终身寿险,这类产品安全性、收益性、流动性也同样有保障。


合理有效的资产配置方式,对于一个家庭来说至关重要,关系到能否稳定、长期地满足家庭成员的教育、保障、养老等方面的需求。


因此,准备投资或已经开始做投资的朋友们,别忽视了这一点。


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