央企撑腰！两款4.25%理财险谁更赚？

最近A股大涨，很多人吃到肉，但买分红险的人依旧很多。

因为懂行的都知道，家庭财务要健康，进攻性和防守型的资产配置都要有。

分红型增额寿就是一个很好的防守后盾，不管A股涨跌，家里总有笔旱涝保收的钱。

要是你想配置第一梯队产品，那势必绕不开被问爆的两款“王炸”：

中意的一生中意福享版，

中英的福满佳C款。

下面就来做个对比测评，从产品形态、收益表现到保司实力都有详细分析，最后给你实在的选择建议。

产品对比

先明确：两款都是分红型增额寿，本质是提供身故保障的寿险——

因为现金价值会逐年涨，还能中途减保(取部分钱)、保单贷款(借部分钱)，所以才有理财功能。

不过每款产品的形态会有区别，我特地扒条款做了对比图：

从投保规则看：

● 承保年龄上，一生中意福享版稍微宽一点，覆盖人群更广。

● 缴费期限上，一生中意福享版多了4年交的选项，能更灵活匹配资金节奏。

● 保障内容上，一生中意福享版保身故+全残，福满佳C款只保身故，但75岁前遇到重大自然灾害导致意外身故，能多赔一笔钱。

不过买这类产品，我们主要是冲着收益来的，这点差异不用太纠结。

下面重点说收益！

分红型增额寿的收益分两部分：

①保证收益：固定写进合同，100%能拿到。

②分红收益：不确定，但保司会提供演示收益，实际到手看每年的分红实现率。

让人惊喜的是，一生中意福享版和福满佳C款，

保底都是1.5%预定利率，加分红的演示利率都是4.25%——这可是当前市面最高的演示利率，诚意很足。

以30岁男性，年交10万，交5年为例，

来算算两款产品的具体收益：

保证利益部分：

一生中意福享版回本比福满佳C款慢了2年。

算上分红的总收益：

两款都在第7年回本，现金价值差距不大。

整体来看，无论是保证收益、还是算上分红的总收益，前6年都是一生中意福享版领先，第7年起福满佳C款反超。

不过上面的分红收益，是按分红实现率100%来算的，可以理解为保险公司画的“理想饼”——

饼画得大些，哪怕后续分红实现率稍低，到手的收益也不会太差。

目前看，福满佳C款中后期画的“饼”比中意大，但差距很小，比如第30年，两款产品现价分别是111万、115万。

所以，核心还是在于“饼能兑现多少”——

这就需要看保司实力和过往分红实现率了。

保司对比

中意和中英，究竟哪家更能兑现4.25%的饼？

下面从股东背景、经营状态到分红记录，逐一拆解：

1.股东背景及资产规模

两家都属于中外合资企业——

国内央企+国外老牌保司强强联合：

中意人寿：中方股东是中石油(央企巨头，资金实力不用多说)，外方是意大利忠利保险(1831年成立的世界级险企，经历过多次全球市场波动，还被麻省理工评为 “全球最聪明 50 家公司”，世界 500 强排 224)；

中英人寿：中方股东是中粮(同样是央企，抗风险能力拉满)，外方是英国英杰华(1696年成立，全球最老的险企之一，牛顿、英国皇室都曾是它的客户，世界500强排198)。

资产规模上，中意人寿比中英人寿更大，属于中型险企中的头部——

盘子大了，投资和分红也更稳。

2. 经营状态及投资能力

保险公司的经营状态，其实一直有监管盯着，每季度都会公布偿付能力数据和风险评级——这两家的表现都是顶尖水平：

偿付能力：最新季度数据都远超监管标准，手里的 “备用金” 足够多；

风险评级：最近两次都是AAA级(监管最高评级)，意味着风险管理最好，风险系数最低。

投资方面还很有优势：

有央企股东撑腰，两家都能拿到普通人碰不到的优质标的（比如京沪高铁、西气东输这类国家基建项目）

——这类项目周期长、收益稳，相当于 “躺着赚钱”。

再加上外方股东的全球投资经验，赚钱能力不用愁。

看上面表格数据：

2025年2季度披露的投资收益率，

中英比中意略高一点，两者都在市场尖子生行列。

不过需要注意的是：

中意有自己的资管公司(管理资产近4000亿)，投资风格更稳；

中英没有专属资管公司，但靠精准的投资策略，收益表现也不落下风。

3.最关键：过往分红实现率表现

不管保司背景多硬、收益多好，我们最终关心的还是 “分红能不能拿到手”—— 最实在的参考就是保司过去的分红实现率。

中意人寿：透明到能查12年的分红数据！行业里很少有保司能做到——大部分老产品哪怕上市十多年，分红实现率依旧表现优秀，这说明分红不是一时冲业绩，而是长期可持续的。 

中英人寿：2023年6月30日后，监管要求保险公司披露最近两年的分红实现率，此前的历史数据未强制要求公开，所以中英目前只公布了过往3年的分红实现率。

可能有人会好奇：中英是不是以前分红不行才不公开?

其实我看过一些内部数据，从2017年至今，它的产品分红实现率也都在100%以上，只是没对外公开而已。

而对比最近3年的分红实现率：

2023年两家都突破监管限高，中意表现更好;

2024年中英逆袭，整体数据压了中意一头；

但综合近三年数据，还是中意人寿更稳。

论诚意，也是“不要求披露就主动晒数据”的中意人寿更实在。

写在最后

其实选一生中意福享版还是福满佳C款，

本质是选中意人寿还是中英人寿。

客观说，两家保司无论是股东背景、经营状态、投资能力还是过往分红表现，都挑不出毛病。

真要二选一，得看你的偏好：

更看重长期稳定，选中意人寿——

毕竟12年的公开分红记录摆在那，还有专属资管公司，稳字当头；

更看重投资收益表现，选中英人寿——

近3年平均投资收益率更高，福满佳C款的中后期演示收益也更高。

如果资金量比较大，也可以把鸡蛋放不同篮子里，两款搭配着买~