平时比较关注理财的伙伴，今天应该都留意到这个新闻了。

知名大型商业银行，由银行官方App公开发行，募资规模人民币1亿元起；

标注为R2级（较低风险），声明100%投资固定收益类资产。

结果运作还不到两个月，竟然就亏损超过4个点。

而且不止一家银行如是。

据财经媒体统计，包括工行（工银理财）、招行（招银理财）、建行（建信理财）、中信理财等机构的20多款银行理财产品，最新净值均已低于1.0000（即本金已产生浮亏），其中大多数为刚成立不久的固定收益类理财产品。

虽然学姐也不指望固收理财能给咱们赚大钱，但银行理财素来以稳健增值的形象示人，低风险级别的理财产品似乎也不应该跟亏损沾上关系。

那这次亏损事件，到底是怎么回事？是极端状况引致，还是以后可能还会出现？

一、银行理财亏损的直接原因

首先我们了解一下，R2风险级别的理财产品，到底是什么。

R2级，代表不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控。

这类产品一般投向流动性不错的低风险资产，比如国债、企业债、央行票据等等。

你想想，国债、央行票据、优质企业发行的债券，背后都是极强的经济实力在背书，所以大家一般认为这类产品还是「稳的」。

然而，就是这么一个看上去特「稳」的产品，现在收益率变成负的了。

其中最直接的罪魁祸首是近期债市下跌，而且跌幅较大。

偏偏这些理财产品上市时机，刚好卡在债市最陡峭的下坡阶段。因此债市的下跌，就把主要投资方向为债券的银行理财产品拖下了水。

二、银行理财亏钱，合理吗？合法吗？

我们先来讲一个不算很遥远的故事——

两年前，央行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合发布了一纸新规《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。

新规具体内容先按下不表，总而言之，从那之后，所有新发行的银行理财、资金信托、证券、基金、期货等理财产品，都不能再承诺保本保息了。

投资者要自行承担盈亏风险了。

证券、基金、期货，「投资有风险，入市需谨慎」的警示语深入民心，面对亏损风险，大家也可以接受。

但银行理财因为常以银行作为销售场所，因此大众对其信任度一直较高，常认为银行销售的所有产品都是跟存款一样保本保息

然而在联合新规发布之后，我们现在投资绝大部分的银行理财产品，产品说明书上都会加粗强调，该产品非保本浮动收益，不保障本金且不保证理财收益。

是的，银行理财允许亏钱的口子，两年前就已经打开了，只是当时市场整体在往上走，所以一直在赚钱，所以大家就没有感知到，银行理财亏钱原来真是合法合理的。

三、不想担惊受怕，

有没有更舒服的理财姿势？

央行降息、美股连续熔断、余额宝收益跌破2%、中行原油宝爆仓，现在还加上一个固收理财产品亏本……2020，钱包觉得很难过，眼睁睁看着钱在缩水的我们更难过。

利率下行的时代背景、理财产品打破刚兑的政策环境下，如何将钱稳定保值增值成为了大家热切关心的一件事。

之前学姐也提过，想要不花费大量心力研究和紧盯市场，又想要长期稳健理财增值，保险就是一个不错的选择。

但是理财型保险有四类——分红险、万能险、年金险、增额终身寿险。

1.终身复利，首选增额终身寿险

它的优势有：

以目前最好的增额终身寿险产品之一，信泰·如意尊（☞详细测评请点这里）为例，保单保额会随着时间增加，而且复利增长幅度3.5%会明确写入合同。

如意尊本质上就是一笔以3.5%年利率进行复利滚存的「储蓄款」，领取它的方式有两种：

身故/全残保障，只是终身寿险的基本功能，而如意尊这款增额终身寿险，强大的地方在于，后期的现金价值非常高。

被保人能活多久，保障时间就有多久，现金价值也一直在利滚利。

这样一来，终身寿险就相当于一个「储蓄账户」。

可以通过减保、保单贷款、退保等方式来获得收益。

当需要用作子女教育、个人养老时，就可以用终身寿险来作为补充。

2.定期高收益，看年金险

白驹过隙，时间匆匆来到2020年中，4.025%预定利率终身领取的年金险时代早已落幕。

但4.025%的定期年金险还没到说再见的时候。

我们拿现在的当红炸子鸡——光大永明钻多多年金险来拆解一下。

光大永明钻多多年金险（☞详细测评请点这里）是一款定期年金产品，监管报备的名字是「安鑫禧」，基本形态简单——交费3年或者5年，保障期间15年或者20年。

门槛也比较低，5000起就可以起投了。

返钱的时间也快，第5年就有钱拿。

它的生存金很有趣，它每年领取的钱不是固定不变的，而是会「增长」的：首年给付基本保额，之后每年都能上涨保额的10%。

光这么说，好像没有看到金额来得痛快。

学姐直接举个例子，向大家更清楚地展示这款年金是如何领钱的：

30岁的王先生，给自己投保了钻多多年金险。

每年交20万，连续交5年，一共交100万。

5年后，王先生35岁了，开始领取生存金24600元。

由于保额每年能「增长」，36岁能领取27060元。

37岁能领取29520元。

……

生存金可以领至保单期满为止。

50岁能领61500元。

生存金总计688,800元。

到50岁还可以领取满期金，

也就是保费*105%，105万元。

简单来说就是，5年共交100万，20年后再把这笔钱领回来，领回来的时候还加了点利息，可以领105万；

而从35岁-50岁保险公司每年发放的年金，就是我们的收益，加起来总额将近70万。

如果光算年金账户的IRR有多少呢？

20年纯年金部分的回报率就已经高达3.978%！

这么高的收益率简直让学姐眼前一亮！

然而这还没完，钻多多可以附加上万能账户，让资金得到二次计息增值，收益更加可观。（☞详细利益演示请点这里）

如果按保底利率3%计算，到50岁，也就是20年保障期结束的时候，实际收益率3.59%，是最高的，之后反而降低。

如果按中档利率4.5%计算，到60岁，收益率就能超过4%了，之后收益率会越来越高，80岁的总收益有740万。

至于高档利率6.0%，大家看看就罢了，不能期待这个利率一直能维持下去，参考中档利率是比较实际的。

四、最后的话

学姐一再聊过，经济活动是有周期的，随着当下全球降息潮的扩散，中国也将不可避免步入低利率国家的行列。

因此，趁早配置一款好的终身寿险/年金险，等于给未来的人生铺了张安全垫。

无论利息怎么降，保单都会保证每年3~4%的复利，无需再被投资波动、理财亏损、通货膨胀等琐碎问题，消耗我们原本就不多的精力。