前几天写了一写中国人寿鑫享至尊的测评，一堆代理人找上门来，各种歪理邪道表示要讨个说法。

不说不知道，一说吓一跳，就这洗脑式五花八门销售套路连学姐都听得一愣一愣的，别说普通的消费者。面对这样的组合拳简直无从招架，一通忽悠之后就任由代理人摆布了。

学姐决定再写一篇文章认真科普一下，什么叫误导宣传。

没看过前文的可以从这里穿越：

国寿5.3%利率年金险：可怕的不是产品，而是误导宣传！

鑫享至尊是怎么宣传的？

这里再赘述一下鑫享至尊的产品形态，一个固定返还年金+万能账户。

前者通过长达10年的时间生出1.44%的利息，再把这本金+1.44%的利息转入万能账户产生收益（转入要收一笔手续费）。

最简单的理解就是，前10年相当于把钱放银行了，利息还不如1年期银行定期存款（1.75%），10年后如果一分钱不取出来的话，可以再投入有保底的指数基金账户里进行投资。

（请注意，以上银行存款与基金账户都是比喻，便于大家理解年金账户与万能账户的关系）。

下面开始罗列代理人们是怎么欺骗消费者的：

1.保单前10年收益极低

看完上面这个图，很多人会以为：

第5年后，每年返还60%的钱是赚来的；

从第1年交费到第10年，全部以5.3%计算的收益入账；

每年返还60%，突破了保监会134号文20%的返还限制。

上面三点总结起来就是：顶额返还！收益5.3%！突破监管！

实际上情况呢？堪称保险界乔碧罗——呵呵。

同样以30岁男性，3年/5年交费，年交10万为例：

有没有看到缴费期和返还期的金额是一样的？

3年交30万，第5年以后分5年还30万给你；5年交50万，第5年以后分5年还50万给你。

你以为这每年领60%是赚的？这特么就是拿回自己的钱啊！

要这样说，按5年缴费岂不是返还100%，突破云霄级返还？

本来买年金险就是为了保值增值，没过几年就把本金全部返还回来算怎么回事？只剩利息到万能账户里「钱生钱」？

所以大家切记，年金返还的只是自己交的钱！只有最后第11年拿的才是利息，简直少得可怜：

交了30万，10年后拿到3.3万利息；交了50万，10年后拿到3.8万利息。

10年全部入账，结算收益5.3%更是笑话！

先不说5.3%只是现在阶段内的结算利率，未来还不一定，就算真的按10年5.3%来算，万能账户也得有钱啊！没钱拿什么去生息？为国献礼的爱心吗？

第1-5年是缴费期，万能账户是没有钱的。第6年开始返还，如果你领了一笔返还金，万能账户依然不会有钱，所以切记：返还金和万能账户生息是二选一的！

在第6-第10年，你所交的保费才慢慢开始与万能账户的「5.3%」发生关系，等于说10年时间里，满打满算也就只有第10年是满额50万进行5.3%的利息计算的。

学姐不说，你肯定以为是从交费那一天开始，你就能享受到5.3%的利息。

看看这个魔幻的宣传语：

还有所谓突破监管的顶额返还设计，但这里其实是个小学级别的数学问题。

保监会134号文件里关于这一点的原文是：每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。

上文的返还60%、100%，是相对1年缴费来说的。监管规定的是领取不得超过总缴费。

实际上总缴费50万，每年返还10万，是20%，总缴费30万，每年返还6万，还是20%。

这么鸡贼地玩了个文字游戏，转眼就说自己是顶级返还，产品设计极致？？？

脑洞实在是大！

2.10年后万能账户虚假演示

很多人可能都看过这张图，学姐再一次强调5.3%的利率只是暂时的，不可能终身保持，但他们就是爱这么去演示收益：

既然要这么虚假，那就顺着这个思路推演一下，告诉大家有多荒谬。

这里就对比一下信泰·如意享与鑫享至尊，虽然如意享到60岁才能返还年金，但是我们可以选择在第11个保单年度时选择减保取现，然后投入到信泰的金掌柜万能账户里，看看得出什么结论：

先看第11个保单年度，如意享的现金价值是大约是428.6万，通过减保取出其中428.4万进入万能账户。

同样是第11个保单年度，鑫享至尊只有405万的账户价值，比如意享少了23万。

假定5.3%利率一直滚动到第50个保单年度（虽然我们都知道是不可能做到的），鑫享至尊有3187万，如意享呢？3378万。

如意享高出足足191万。

但学姐可以100%肯定告诉你，这些都是假的！

透过这种耍流氓式的算法，任何年金险都可以演示出高额的收益，给你身价千万的错觉！

肯定有人会说，学姐你这个比较也不公平啊，信泰的万能账户结算利率根本没有5.3%，但人家鑫享至尊妥妥的5.3%啊。

首先，这个比较的前提是在第11个保单年度开始的，这时候我们投入的钱才全部进入万能账户进行利滚利，前面10年都只是过渡期。

根据中国人寿过往公布的的万能账户结算历史，没有任何一款产品长达10年保持了5.3%的利率。

鑫享至尊现在的5.3%，十年后说不定只剩3.5%；如意享现在的5%，十年后说不定也是3.5%。

既然大家都是假设十年后的5.3%，那就站在同一起跑线进行对比，公平公正。

而且我还没说如意享万能账户的保底利率3%，鑫享至尊保底只有2.5%呢，在投资行情不好的时候，你猜哪个更靠得住？

在鑫享至尊这个利益演示里，很喜欢用的一招就是告诉大家年年能领多少钱。

但是这一切都是建立在5.3%收益并且复利终身得到的数字，但合同怎么说的：

*国寿鑫尊宝终身寿险（万能型）（庆典版）合同条款截图

看到没有：对每月的结算利率不作保证。

连合同都白纸黑字写明了不作保证，一个个代理人跟迷幻了一样拍着胸脯打保票。

你们这么连蒙带骗的，还不就是为了消费者买单？真有本事的，跟客户每签一单就附加一份个人合同：如果未来不能达到5.3%复利的部分，由业务员个人补齐。

这才是真有种。

3.皇帝新衣——5.3%结算利率

开门红年年有，今年也不新鲜，只是蹭着70周年国庆这个大IP，口号喊得更响而已。

整个万能账户也就结算了11个月，连1年都不到，红字也说明了当期结算利率不代表未来投资收益。

哪怕就不看过去5年、10年这么大跨度的历史结算利率，就看看最近几年的开门红万能账户结算利率变化：

2018年开门红盛世尊享万能账户结算利率：

2017年开门红鑫福赢家万能账户结算利率：

2016年鑫福年年万能账户结算利率：

开门红的时候还有5%，现在只剩3.7%了

*可点击放大图片观看

2016年到2019年，4年都不到呢，就从5%掉到了3.7%，按现在五年后才返年金到万能账户，到时候你猜猜鑫享至尊还有多少结算利率？

国寿官网目前公布的27个万能账户结算利率里：

3.7%的有17个，占比63%；超过5%的只有3个，只有11%。

你是相信历史的经济规律，还是相信代理人的吹嘘？

代理人的有恃无恐

1.川气东输才保证了鑫享至尊5.3%的收益

国寿在2016年入股了川气东输的项目，本来国寿就是大型国企，入股这种国家项目也不奇怪。

只是强行把集团投资行为跟某个产品挂钩起来，就实在说不过去了，而且还挂钩了不止一个…

我查了一下鑫悦一生和鸿福至尊的万能账户都是「鑫账户年金保险（万能型）卓越版/惠享版」。

卓越版最新的结算利率是5%，惠享版是3.7%，也没达到5.3%啊？？

几年宣传的，现在就不作数了吗？还是到现在川气东输的项目收益转移到了鑫享至尊的万能账户上了？

别傻了，这是一个集团公司的入股行为，根本不可能单独让某个万能账户维持5.3%的高收益，这只是代理人们为了促成而采用的一些销售技巧而已。

不然你让那些买了以前国寿年金险，那17个万能账户结算利率只有3.7%的客户们怎么想？

他们不配为国献礼吗？

2.万能账户20%的领取限制

很多人提到了这一点，鑫享至尊是终身寿险账户，不是普通的万能账户，所以领取没有20%的限额。

在之前那篇文章里，学姐就说过了，合同种写明的是：

每次领取不得低于本公司规定的最低标准，这个标准是多少，学姐咨询了国寿客服还没有得到回复，但是一定不是100%可领取。

合同都没具体说多少，就宣传随时可取100%，是不是误导宣传？

3.自己看图吧，句句都是惊喜

「您的钱存进来，马上就有7.9%的收益7900元，第1-15年，每年都能给您7.9%的收益。」

「前15年合计固定收益331800元，我们实际给的是331860元，还多一些，中国人寿就是这么大气！」

「从16年开始，马上就有9%的更高收益，直到终身」。

「这个产品是中国人寿史上最大力度的回馈！」